Как повысить устойчивость бизнеса? 6 способов

Любой бизнес сталкивается с колебаниями выручки. Причин бывает много: сезонность, периоды летних отпусков, погодные условия, уход конкурентов с рынка, спад доходов населения, изменения законов. 

Как не уйти в минус при падении выручки? Как выжать максимум прибыли, когда выручка растет? Поможет операционный рычаг. Разберем, что это такое и как им управлять, чтобы повысить устойчивость бизнеса.

Что происходит с прибылью при изменении выручки?

Иногда кажется, что выручка и прибыль меняются соразмерно. Если выручка выросла вдвое, значит и прибыль увеличится в два раза. Если выручка просела на 10%, то на столько же упадет и прибыль. Но темпы изменения выручки и прибыли отличаются. Покажем на примере.

Из таблицы видно, что рост выручки на 10% привел к росту прибыли на 40%. А падение выручки на 20% привело к снижению прибыли на 8%! Почему так происходит? Все дело в затратах.

Переменные затраты пропорционально связаны с выручкой. Упали продажи товаров — снизился объем закупок. Покупают больше продукции — производство расходует больше сырья. Нет выручки совсем — нет переменных затрат.

Постоянные затраты ведут себя по-другому. Мало продает компания, много или не продает совсем — размер постоянных затрат почти не меняется. Чем сильнее падает выручка, тем большую долю маржинальной прибыли съедают постоянные затраты. В итоге операционная прибыль снижается не соразмерно выручке, а в разы больше. И наоборот: когда выручка растет, доля постоянных затрат в маржинальной прибыли падает и операционная прибыль в разы возрастает.

Что такое операционный рычаг и запас финансовой прочности

Операционный рычаг измеряет, насколько вырастет или уменьшится прибыль при изменении выручки.

Рассчитывают его так:

Операционный рычаг = Маржинальная прибыль / Операционная прибыль

или

Операционный рычаг = (Выручка – Переменные затраты) / (Выручка – (Переменные затраты + Постоянные затраты))

Воспользуемся данными примера выше:

Операционный рычаг = 400 000 руб. / 100 000 руб. = 4.

Поэтому при росте выручки на 10% сила воздействия рычага увеличивает прибыль в четыре раза: 10% * 4 = 40%. А падение выручки на 20% влечет четырехкратное снижение прибыли: – 20% * 4 = – 80 %.

У операционного рычага есть обратный показатель — запас финансовой прочности. Он измеряется в процентах и показывает, до каких пределов можно снизить выручку, чтобы не уйти в минус. 

Запас финансовой прочности = 1 / Операционный рычаг * 100 %

По данным нашего примера:

Запас финансовой прочности = 1 / 4 * 100 % = 25 %.

Это значит, что пока выручка не упала до 25%, компания остается в плюсе. При снижении выручки ровно на 25% будет достигнута точка безубыточности. То есть компании хватит денег, чтобы покрыть все затраты, но прибыль будет равна нулю. Если выручка просядет еще больше. бизнес уйдет в минус. Подробнее о точке безубыточности мы рассказывали в другой статье.

Чем больше рычаг, тем меньше запас финансовой прочности. Когда у бизнеса большой рычаг, он быстро наращивает прибыль в комфортных условиях, но если случится кризис, он моментально уйдет в убытки. И наоборот. Чем меньше рычаг, тем устойчивее бизнес к потрясениям, но тем меньше прибыли он приносит.

Величина рычага зависит от соотношения постоянных и переменных затрат. Когда доля переменных затрат выше, рычаг маленький, а когда превалируют постоянные затраты, рычаг большой. Грамотное управление рычагом помогает компании избежать убытков и получить больше прибыли.

Эффект рычага действует только в краткосрочном периоде. Он помогает скорректировать стратегию бизнеса на ближайшие пару месяцев, кварталов, реже — на год. Суть в том, что ситуация на рынке меняется очень быстро, поэтому долгосрочные прогнозы не работают.

Как управлять рычагом на практике

У Сергея клуб дополнительного образования для детей. В течение учебного года бизнес работает на ура, а летом объем выручки сильно проседает. Прошлым летом Сергею пришлось взять кредит, чтобы удержать бизнес на плаву. В этом году он решил заранее просчитать финпоказатели и принять меры, чтобы не уйти в минус. 

В среднем за месяц учебного года бизнес Сергея работает так:

Если при текущем положении дел выручка Сергея просядет на 44%, его бизнес сработает в ноль. Если падение будет сильнее, компания вылетит в убыточную зону. Сергей провел опрос клиентов и выяснил, что в летние месяцы клуб потеряет половину учащихся. При снижении выручки на 50% операционная прибыль упадет на 114% (50%*2,27). То есть бизнес Сергея уйдет в минус:

Сергей решил уменьшить постоянные затраты. У него хорошие отношения с арендодателем, поэтому он попросил пересмотреть условия договора. Теперь вместо фиксированной платы Сергей будет платить треть от старой суммы фиксированным тарифом и отдавать 10% от ежемесячной выручки. В течение учебного года плата за аренду станет выше, но зато в летний период можно будет прилично сэкономить. Управленческое решение Сергея повлияло на показатели так:

Операционная прибыль немного просела, так как выросла сумма арендной платы. Но зато снижение постоянных затрат привело к росту запаса финансовой прочности. Теперь если выручка упадет на 50%, клуб сможет пережить лето без убытков:

Если в дальнейшем бизнес Сергея резко пойдет в рост, то при перезаключении договора аренды на новый срок стороны вновь пересмотрят условия оплаты.

Способы повысить устойчивость бизнеса

Чтобы повысить устойчивость бизнеса при падении выручки, нужно уменьшить рычаг. Для этого снижаем долю постоянных затрат, а долю переменных увеличиваем. В результате предпринимательский риск уменьшается, а запас прочности растет.

Вот несколько способов добиться нужного эффекта:

1. Снизить долю фиксированных зарплат. Например, заменить форму оплаты труда на сдельную, уменьшить оклады и внедрить систему бонусов.
2. Передать часть функций персонала на аутсорсинг.
3. Привлечь фрилансеров для выполнения разовых поручений.
4. Сократить арендные площади. Например, перевести сотрудников из офиса на удаленку, распродать неликвидные остатки со склада.
5. Передать пустующие помещения в субаренду.
6. Продать простаивающие основные средства. Оборудование для выполнения разовых задач брать в аренду.

Как только неблагоприятный период закончится и выручка пойдет в рост, ситуацию можно снова переиграть. Для этого снижаем долю переменных затрат, а постоянных — увеличиваем. В результате сила воздействия рычага возрастает и предприятие получает больше прибыли.   

Итоги

Прибыль и выручка растут и падают с разными темпами. Измерить глубину роста или падения прибыли помогает операционный рычаг. Когда предприниматель знает свой рычаг, он может эффективнее управлять бизнесом:

• повышать запас прочности в критических ситуациях, чтобы не уйти в убыток;
• снижать запас прочности в благоприятный период, чтобы получить больше прибыли.